شناسایی مولفه‌های اثر گذار بر ریسک نقدینگی بانک‌های بورس اوراق بهادارتهران با مدل‌ رگرسیون انتقال ملایم

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری، مدیریت صنعتی - مالی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران شمال، تهران، ایران

2 استادیار گروه مدیریت، دانشکده صنایع و مدیریت، دانشگاه صنعتی شاهرود، شاهرود، ایران

3 استاد گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران

4 دانشیار گروه مدیریت صنعتی، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران

10.22075/jem.2025.37609.2006

چکیده

هدف این مطالعه شناسایی مولفه­های اثر گذار بر ریسک نقدینگی بانک بود. ریسک نقدینگی ناشی از ناتوانی یک بانک در پرداخت به موقع بدهی‌ها، ایفای تعهدات و یا عدم توانایی گسترش سبد دارایی‌های پر بازده با هزینه‌ای متعارف است. به عبارت دیگر، هنگامی که یک بانک از نقدینگی کافی برخوردار نباشد قادر نیست به سرعت و با هزینه‌ای معقول وجوه کافی را با افزایش بدهی‌ها و یا تبدیل دارایی‌ها به‌دست آورد که این ناتوانایی بر سودآوری بانک تاثیر خواهد گذاشت. در این مطالعه از اطلاعات آماری 12 بانک پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1390-1402 و مدل رگرسیون انتقال ملایم پنلی استفاده شد. نتایج بدست آمده از این مطالعه بیانگر وجود رابطه غیرخطی بین متغیرهای مالی و اقتصادی با ریسک نقدینگی بوده است. متغیر گذار یا انتقال انتخاب شده در این مطالعه ریسک اعتباری بوده که اثر بالایی بر ریسک نقدینگی و سیاست­های مدیریت نقدینگی بانک دارد. همچنین نتایج نشان داد متغیرهای نسبت دارایی­های نقد به کل دارایی­ها، اندازه بانک، بازده دارایی­ها و رشد اقتصادی اثر منفی بر ریسک نقدینگی داشته و متغیرهای نرخ تورم، نسبت ترکیب سپرده­ها، نسبت کل بدهی به کل دارایی و نسبت سپرده­های کوتاه­مدت به سپرده­های بلندمدت اثر مثبتی بر ریسک نقدینگی دارند.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Identifying the factors affecting the liquidity risk of banks listed on the Tehran Stock Exchange using nonlinear models

نویسندگان [English]

  • Mohammad Hesam Moghaddam 1
  • Seyed Mojtaba Mirlohi 2
  • Reza Tehrani 3
  • Mahmood Dehghan Niri 4
1 PhD Student, Financial Management, Islamic Azad University, North Tehran Branch, Tehran, Iran
2 Assistant Professor, Department of Management, Faculty of Industries and Management, Shahrood University of Technology, Shahrood, Iran
3 Professor, Department of Financial Management, Faculty of Management, University of Tehran, Tehran, Iran
4 Associate Professor, Department of Industrial Management, Tarbiat Modares University, Tehran, Iran
چکیده [English]

The aim of this study was to identify the factors affecting the liquidity risk of a bank. Liquidity risk arises from a bank's inability to pay debts on time, fulfill obligations, or expand its portfolio of high-yielding assets at a reasonable cost. In other words, when a bank does not have sufficient liquidity, it is unable to quickly and at a reasonable cost obtain sufficient funds by increasing debts or converting assets, which will affect the bank's profitability. In this study, statistical data of 12 banks listed on the Tehran Stock Exchange in the period 2011-2023 and the panel smooth transition regression model were used. The results of this study indicate the existence of a nonlinear relationship between financial and economic variables and liquidity risk. The transition variable selected in this study was credit risk, which has a high impact on liquidity risk and bank liquidity management policies. The results also showed that the variables of the ratio of cash assets to total assets, bank size, return on assets and economic growth have a negative impact on liquidity risk, and the variables of the inflation rate, deposit mix ratio, total debt to total assets ratio and short-term deposits to long-term deposits ratio have a positive impact on liquidity risk.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Liquidity risk
  • credit risk
  • financial ratios
  • banking system
  • smooth transition regression

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار