دانشگاه سمنان مدلسازی اقتصادسنجی 2345-654X 8 4 2023 12 22 The dynamic Effects of speculation sectors returns on beta-herding behavior in Tehran Stock Exchange اثرات پویای بازده بخش سوداگری بر بتای توده‌واری در بورس اوراق بهادار تهران 9 42 8207 10.22075/jem.2023.31317.1858 FA عباس بهنود دانشجوی دکتری اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و علوم اداری، دانشگاه سمنان علیرضا عرفانی استاد اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و علوم اداری، دانشگاه سمنان اسمعیل ابونوری استاد اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و علوم اداری، دانشگاه سمنان Journal Article 2023 07 20 For the first time, this research investigat the relationship between speculative sector on herding behavior in the Tehran Stock Exchange market by using the (TVP-FAVAR) model and seasonal data from the years (1388- 1) to (1400-4). The results confirm the existence of herding behavior in the in the stock market and it shows the negative effects of the speculative sector impulse responses on the beta-herding behavior. n addition, the effects of impulse responses of other main variables of the model on the behavior of investors were as follows: the effect of beta herding behavior on itself was almost zero that means this variable was not affected by itself, the effects of GDP in the first three periods were neutral and Then in the year 1400, it became slightly positive, the inflation variable with a two-season delay had insignificant positive effects, and then in the following seasons, mainly in the seventh seasonhas been strongly negative, the total stock return variable was almost positive, and finally, the stock liquidity variable had negative effects on the beta herding behavior variable. در این تحقیق تاثیرات بخش سوداگری بر رفتار توده­واری در بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل (TVP-FAVAR) و داده­های فصلی سال­های (1:1388 تا 1400:4) بررسی شده است. نتایج ضمن تایید وجود رفتار توده­واری در بازار بورس، حاکی از تاثیرات منفی تکانه­­های آنی بخش سوداگری بر رفتار بتای توده­واری است. همچنین اثرات تولید ناخالص داخلی در سه دوره­ ابتدایی خنثی بوده و سپس در سال 1400 به صورت ناچیز مثبت شده است، متغیر تورم با تاخیر دو فصلی اثرات مثبت ناچیز داشته و سپس در فصل­های بعدی و عمدتاً در فصل هفتم اثرات منفی شدیدتری داشته، متغیر بازده کل بورس تقریباً مثبت بوده ، و در نهایت متغیر نقدشوندگی سهام نیز دارای تاثیرات منفی بر روی متغیر رفتاری بتای توده­واری بوده است. https://jem.semnan.ac.ir/article_8207_e350632dbe060257f2e811b8d49e9c6d.pdf

دانشگاه سمنان مدلسازی اقتصادسنجی 2345-654X 8 4 2023 12 22 Investigating the Impact of Digitalization and Energy Intensity on Economic Growth in Mena Selected Countries بررسی تاثیر دیجیتالی شدن و شدت انرژی بر رشد اقتصادی در کشورهای منتخب منا 43 65 8208 10.22075/jem.2023.29895.1811 FA علی سایه میری دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده ادبیات و علوم انسانی، دانشگاه ایلام محمد شایسته کارشناس ارشد اقتصاد، دانشکده ادبیات و علوم انسانی، دانشگاه ایلام Journal Article 2023 02 12 Today, the digital economy can be called the main source of growth in any economy, and countries are increasingly looking for solutions to development of the digital economy and the factors affecting it. Also, the process of changes in the structure of the energy system, fluctuations in energy consumption and price and possibility of replacing fuels with each other, saving energy in energy consumption, and also reducing energy intensity have special importance. Therefore, the main purpose of this study was to investigate the impact of digitalization and energy intensity on economic growth in selected MENA countries. For this purpose, indicators of different sectors of the economy and panel data methods including fixed, random and FGLS techniques are used. The study period is 2000-2021. The results of the study showed that in general, the improvement in digitalization, urban population, the added value of the industry sector and the trade openness has a positive effect in economic growth in selected MENA countries, and energy intensity and its simultaneous effect with the digitization index, have a nagative effect in economic growth in selected MENA countries امروزه اقتصاد دیجیتال را می‌توان منبع اصلی رشد در هر اقتصادی نامید و کشورها به طور فزاینده ای به دنبال راه­حل­هایی برای توسعه اقتصاد دیجیتال و عوامل موثر بر آن هستند. همچنین روند تغییرات در ساختار سیستم انرژی، نوسانات مصرف انرژی و قیمت و امکان جایگزینی سوخت با یکدیگر، صرفه جویی در مصرف انرژی و همچنین کاهش شدت انرژی از اهمیت ویژه ای برخوردار است. بنابراین، هدف اصلی این مطالعه بررسی تاثیر دیجیتالی شدن و شدت انرژی بر رشد اقتصادی در کشورهای منتخب منا است. برای این منظور از شاخص‌های بخش‌های مختلف اقتصاد و روش‌های داده‌های تابلویی شامل تکنیک‌های ثابت، تصادفی و FGLS استفاده می‌شود. دوره زمانی مطالعه سال­های 2021-2000 می باشد. نتایج مطالعه نشان می­دهد که به طور کلی، بهبود دیجیتالی شدن، جمعیت شهری، ارزش افزوده بخش صنعت و باز بودن تجارت تأثیر مثبتی بر رشد اقتصادی در کشورهای منتخب منا دارد و شدت انرژی و تأثیر همزمان آن با شاخص دیجیتالی شدن، تأثیر منفی بر رشد اقتصادی در کشورهای منتخب منا دارد. https://jem.semnan.ac.ir/article_8208_97b8731d1575eee2dd0acc14482e7ad7.pdf

دانشگاه سمنان مدلسازی اقتصادسنجی 2345-654X 8 4 2023 12 22 The role of manufacturing on Iran's economic growth: Divisa’s Logarithmic Index Method نقش صنایع کارخانه‌ای بر رشد اقتصادی ایران: روش شاخص لگاریتمی دیویژیا 67 101 8209 10.22075/jem.2023.30576.1835 FA اسفندیار جهانگرد دانشیار اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی علی عرب مازار یزدی استادیار اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی فاطمه ظهیری کارشناس ارشد اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران Journal Article 2023 05 10 This article discusses the role of manufacturing in the economic growth of Iran using the logarithmic mean Divisia index (LMDI) method. The study identifies various drivers of industrialization and their impact on growth, including structural changes (productivity of labor and employment share in industrial factories) and employment scale. The LMDI method is used to analyze with a dataset from Iranian provinces between 1381 and 1399. The results show that industrialization has a positive and significant effect on economic growth, with structural changes having a greater impact than employment scale. The study highlights the importance of sustainable industrial development for economic growth in Iran. یکی از موضوعات مهم در ادبیات اقتصاد، یافتن بهترین راه‌های ارتقا و تقویت رشد و شکوفایی در کشورهای نوظهور و کم درآمد است. مطالعات گسترده‌ای در این حوزه وجود دارد که به طور عمده بر نقش تولید به عنوان موتور رشد تأکید دارد. از این رو پژوهش حاضر به بررسی نقش صنایع کارخانه‌ای در رشد اقتصادی ایران و شناسایی محرک‌های مختلف در صنعتی شدن و تاثیر آن‌ها بر رشد می‌پردازد. محرک‌ها، شامل تحولات ساختاری(بهره‌وری نیروی کار صنایع کارخانه‌ای و سهم نیروی کار صنایع کارخانه‌ای در کل اشتغال) و مقیاس اشتغال است. برای تشخیص محرک‌های مختلف صنعتی ‌شدن و تاثیر آن‌ها بر رشد، در چارچوب قانون اول کالدور، از روش شاخص لگاریتمی دیویژیا (LMDI) استفاده شده است که به این منظور از یک مجموعه داده‌های تابلویی مربوط به استان‌های ایران طی سال‌های 1381 تا 1399 استفاده شده است. به منظور تخمین مدل‌ پژوهش بر مبنای رویکرد داده‌های تابلویی پویا، روش اثرات همبسته مشترک پویا به کار گرفته شده است. طبق نتایج، اثر محرک‌های تغییرات ساختاری بیشتر از محرک مقیاس اشتغال است. https://jem.semnan.ac.ir/article_8209_e0e7f5295521d9afab91a99a952deb58.pdf

دانشگاه سمنان مدلسازی اقتصادسنجی 2345-654X 8 4 2023 12 22 Short-term and long-term monetary transmission policy based on structural vector auto regression model in Iran مکانیزم انتقال سیاست پولی در کوتاه مدت و بلندمدت با تکیه بر یک الگوی خودرگرسیون برداری ساختاری در ایران 103 134 8223 10.22075/jem.2023.29184.1787 FA مهشید طباطبایی زواره دانشجوی دکتری رشته اقتصاد، گروه اقتصاد، واحد قزوین، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین، ایران بیت اله اکبری مقدم دانشیار دانشکده مدیریت و حسابداری، گروه اقتصاد، واحد قزوین، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین، ایران فرهاد غفاری دانشیار دانشکده مدیریت و اقتصاد،گروه اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران Journal Article 2022 12 07 The purpose of this article is to investigate the effects of monetary policy through monetary transmission channels (interest channel, exchange rate channel, credit channel and expectations channel) in the short and long term during the period 1386Q1-1396Q4. For this purpose, using the structural vector autoregression model of the effects Monetary policy was examined through channels. The experimental results obtained by estimating the relationships between variables using the SVAR approach based on statistical data show that in the short and long term, the exchange rate channel is the most effective channel in the transmission of monetary policy, so that the variable of expectations has both the most effect in the short term and long-term on this channel, after the exchange rate channel, there are expectations channel, and after that, credits and interest rate channel, which have the greatest impact in the short and long term, respectively.<br />Finally, by examining the relative importance of monetary transfer channels to each other, it can be pointed out that with the passage of time, the influence of the channels will change, so that with price shocks, the expectations channel has the greatest impact in the short term, and the medium term of the effective money and the interest rate channel is effective in the long term. هدف این مقاله بررسی اثرات سیاست پولی از طریق کانال های انتقال پولی(کانال بهره، کانال نرخ ارز، کانال اعتباری وکانال انتظارات) درکوتاه مدت و بلندمدت در طی دوره زمانی 1386Q₁ -1396Q₄ می باشد.بدین منظور با استفاده از الگوی خودرگرسیون برداری ساختاری (SVAR)اثرات سیاست پولی را از طریق کانال ها مورد بررسی قرار گرفت.  نتایج تجربی حاصل از تخمین روابط بین متغیرها با استفاده از رویکرد SVAR مبتنی بر داده های آماری نشان می دهد که در کوتاه مدت و بلند مدت کانال نرخ ارز موثرترین کانال در انتقال سیاست پولی می باشد به طوری که متغیر انتظارات بیشترین اثرگذاری را هم در کوتاه مدت و هم در بلندمدت بر این کانال دارد، بعد از کانال نرخ ارز،کانال انتظارات و پس از آن کانال اعتبارات و نرخ بهره می باشند که به ترتیب بیشترین تاثیر را درکوتاه مدت و بلندمدت دارد.<br />در نهایت نیز با بررسی اهمیت نسبی کانال های انتقال پولی نسبت به یکدیگر می توان اشاره کرد که با گذشت زمان اثرگذاری کانال ها تغییر خواهد کرد به طوری که با شوک قیمت ها کانال انتظارات در کوتاه مدت بیشترین تاثیر را دارد،میان مدت حجم پول اثرگذار است و در بلندمدت نیز کانال نرخ بهره موثراست. https://jem.semnan.ac.ir/article_8223_ac320ba38dda34fdd3ae05b4a2efd4ca.pdf

دانشگاه سمنان مدلسازی اقتصادسنجی 2345-654X 8 4 2023 12 22 Investigating the impact of crude oil prices on economic activity in selected OPEC member countries بررسی تاثیر قیمت نفت خام بر فعالیت اقتصادی در مجموعه کشورهای منتخب عضو اوپک 135 160 8224 10.22075/jem.2023.30584.1833 FA مهدی بهنامه دانشیار اقتصاد، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه فردوسی مشهد محمود هوشمند استاد اقتصاد، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه فردوسی مشهد مقداد زکی حمید بنانه دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه فردوسی مشهد سهیل عبداللهی تونه ئی دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه فردوسی Journal Article 2023 05 07 The effect of crude oil prices on the economic activity of countries has been considered for decades.  In this period of time, the empirical link between oil price and economic activity has been continuously investigated, but the measured results have shown different results and are contradictory.  Therefore, the present study aims to investigate the effect of crude oil prices on the set of economic activities in selected OPEC countries in the period 2000 to 2019.  This research uses the panel data method and the system of simultaneous equations approach by the three-stage least squares (3SLS) method.  The results obtained from the estimation of the considered models indicate a positive and significant effect of crude oil price on the consumer price index and liquidity volume, respectively, at the rate of 221/0 and 200/1.  Also, the results indicating the negative and significant effect of crude oil price on exchange rate and interest rate are -195/0 and -175/0, respectively. تأثیر قیمت نفت خام بر فعالیت اقتصادی کشورها برای دهه­ها مورد توجه بوده است. در این دوره زمانی پیوند تجربی بین قیمت نفت و فعالیت اقتصادی به طور پیوسته بررسی شده است اما نتایج اندازه­گیری شده نتایج متفاوتی را نشان داده و متناقض است. ازاین‌رو، مطالعه حاضر در صدد بررسی تأثیر قیمت نفت خام  بر مجموعه فعالیت­های اقتصادی در کشورهای منتخب عضو اوپک در بازه سالیانه 2000 تا 2019 است. این پژوهش از روش داده­های تابلویی و رویکرد سیستم معادلات همزمان با روش حداقل مربعات سه مرحله ای (3SLS) بهره می­گیرد. نتایج حاصل از تخمین مدل­های در نظر گرفته شده حکایت از تأثیر مثبت و معنادار قیمت نفت خام بر شاخص قیمت مصرف کننده و حجم نقدینگی به ترتیب به میزان 221/0و 200/1دارد. همچنین نتایج دال بر تأثیر منفی و معنادار قیمت نفت خام بر نرخ ارز و نرخ بهره به ترتیب به میزان 195/0- و 175/0- هستند. https://jem.semnan.ac.ir/article_8224_35b5cce18bc485c0e08de184f943a11c.pdf

دانشگاه سمنان مدلسازی اقتصادسنجی 2345-654X 8 4 2023 12 22 Analysis of the Effects of Economic Variables on the Price of Cement and Forecasting its Price Trend تجزیه و تحلیل اثرات متغیرهای اقتصادی بر قیمت سیمان و پیش‌بینی روند قیمتی آن 161 195 8252 10.22075/jem.2023.31687.1869 FA سید صالح اکبرموسوی استادیار موسسه مطالعات و پژوهش‌های بازرگانی طیبه رهنمون پیروج دکتری اقتصاد و پژوهشگر موسسه مطالعات و پژوهش های بازرگانی منصور عسگری دانشیار موسسه مطالعات و پژوهش‌های بازرگانی Journal Article 2023 09 03 The present study aims to identify the variables affecting the price of cement and provide in- and out-of-sample forecasts using monthly data from 2019:03 to 2023:02 and a vector autoregression (VAR) model. In this regard, according to the results of the Johansen-Juselius cointegration test, the long-term relationship between the variables was confirmed. Then, the long-term and short-term models were estimated, and the error correction coefficient was -0.0858. In the next stage, based on the results of impulse response functions, exchange rate and construction input price index shocks (respectively with a positive effect of 8 and 6.8 percent in the standard form) have been more effective than other model variables on the fluctuations of cement price. The results of variance decomposition also showed that the construction input price index, energy cost, and exchange rate are important in explaining the price of cement. Finally, we estimated in-sample and out-of-sample forecasts. Based on the forecast evaluation criteria, our founding research model can accurately predict the price trend of cement. هدف مطالعه حاضر، شناسایی متغیرهای اثرگذار بر قیمت سیمان و ارائه پیش‌بینی­های درون و برون­ نمونه ­ای با استفاده از داده ­های ماهانه 1401:12-1398:1 و مدل خودرگرسیون برداری (VAR) است. در همین راستا، طبق نتایج آزمون هم ­انباشتگی یوهانسون- جوسیلیوس، وجود رابطه بلندمدت بین متغیرها تأیید شد. سپس روابط بلندمدت و کوتاه­مدت (VECM) برآورد و ضریب جمله تصحیح خطا برابر 0858/0- تخمین زده شد. در مرحله بعدی، بر اساس نتایج توابع واکنش آنی، شوک­های نرخ ارز و شاخص قیمت نهاده­ های ساختمانی (به­ترتیب با تأثیر مثبت 8 و 8/6 درصدی به شکل استاندارد)، بیش از سایر متغیرها بر نوسانات قیمت سیمان مؤثر بوده­اند. نتایج تجزیه واریانس نیز نشان داد که متغیرهای شاخص قیمت نهاده ­های ساختمانی، هزینه انرژی و نرخ ارز، در توضیح قیمت سیمان مؤثر هستند.<em> </em>در نهایت، دو پیش­بینی درون و برون نمونه­ای برآورد شد که مطابق نتایج معیارهای ارزیابی پیش­بینی، مدل تحقیق توانسته پیش‌بینی‌هایی خوبی را از روند قیمتی سیمان ارائه دهد. https://jem.semnan.ac.ir/article_8252_d1437227eab4c677428220e6bb9462e4.pdf