دانشگاه سمنان مدلسازی اقتصادسنجی 2345-654X 11 1 2026 05 22 The Impact of Sanction Shocks on the Profitability Resilience of Iranian Banks: A Quantile Regression Approach اثر شوک تحریم بر تاب‌آوری سودآوری بانک‌های ایران: رهیافت رگرسیون کوانتایل 139 169 10569 10.22075/jem.2026.39622.2055 FA وحید شعبانی دانشجوی دکترای علوم اقتصادی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران، کامبیز هژبرکیانی استاد گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و علوم سیاسی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران، سیدشمس الدین حسینی دانشیار گروه اقتصاد بازرگانی دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران، مرجان دامن کشیده دانشیار گروه اقتصاد دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکز، تهران، ایران، Journal Article 2025 11 06 The shock of international sanctions has been one of the most serious challenges to the stability and profitability of Iran's banking system over the past decade. This study aims to investigate the heterogeneous effect of this shock on the profitability of Iranian banks and analyze their conditional resilience using the quantile regression method. To this end, annual panel data from 19 banks over the period 2011–2023 were collected, and the model was estimated at five quantiles (0/1, 0/25, 0/5, 0/75, and 0/9). The results confirm significant heterogeneity in banks' responses. While the sanctions shock had no significant impact on the profitability of low-profit and median banks, highly profitable banks experienced a significant 0/54% increase in profitability, indicating their higher level of resilience and adaptive capacity in the face of external shocks. Furthermore, asset efficiency was identified as the strongest internal factor positively influencing profitability across the entire conditional distribution. The findings carry important policy implications. The primary recommendation is to adopt a differentiated regulatory approach based on the risk and resilience level of each bank. For low-profit banks, mandatory strengthening of capital buffers and active asset quality management should be prioritized. For resilient, high-profit banks, incentive-based frameworks can be designed to foster interbank market development and income diversification. At the macro level, enhancing transparency, improving data governance, and formulating sanctions shock scenarios to assess systemic resilience are deemed essential. شوک تحریم‌های بین‌المللی یکی از مهم‌ترین چالش‌های ثبات و سودآوری بانک‌های ایران در دهه اخیر بوده است. این پژوهش با هدف بررسی اثر ناهمگون این شوک بر سودآوری بانک‌ها و تحلیل تاب‌آوری مشروط آن‌ها، از روش رگرسیون کوانتایل استفاده می‌کند. بدین منظور داده‌های سالانه ۱۹ بانک در بازه زمانی ۱۳۹۰ تا ۱۴۰۲ به‌صورت پانل گردآوری و مدل در پنج چندک (0.1، 0.25، 0.5، 0.75 و 0.9) برآورد شد. نتایج حاکی از ناهمگونی قابل‌توجه در واکنش بانک‌هاست. شوک تحریم تأثیر معناداری بر سودآوری بانک‌های کم‌سود و میانه نداشته، اما بانک‌های پر‌سود با افزایش معنادار 0.54 درصدی در سودآوری مواجه شده‌اند که نشان‌دهنده تاب‌آوری و توان انطباقی بالاتر آن‌هاست. کارایی دارایی‌ها نیز به‌عنوان قوی‌ترین عامل درونی تأثیرگذار مثبت بر سودآوری در سراسر توزیع شناسایی شد. بر اساس یافته‌ها، اتخاذ رویکرد نظارتی متمایز مبتنی بر ریسک و سطح تاب‌آوری هر بانک توصیه می‌شود. برای بانک‌های کم‌سود، تقویت حائل‌های سرمایه‌ای و مدیریت کیفیت دارایی‌ها در اولویت است. برای بانک‌های پر‌سود تاب‌آور، طراحی چارچوب‌های مشوق‌محور جهت توسعه بازار بین‌بانکی و تنوع‌بخشی درآمدی پیشنهاد می‌گردد. در سطح کلان نیز افزایش شفافیت، ارتقای حکمرانی داده‌ها و تدوین سناریوهای شوک تحریم برای ارزیابی تاب‌آوری سیستم ضروری است. https://jem.semnan.ac.ir/article_10569_11cb1416321b687ad810177af4b44de4.pdf